ตลาดเข้าสู่สัปดาห์การซื้อขายใหม่ด้วยความรู้สึกที่ถูกกำหนดเกือบทั้งหมดโดยความคาดหวังเกี่ยวกับการประชุมเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 9–10 ธันวาคม การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดยังคงเป็นสถานการณ์หลักที่ถูกกำหนดราคาในตลาดอัตราดอกเบี้ย และนักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในต้นปี 2026 สิ่งนี้ได้จำกัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ผลตอบแทนหนักและรักษาความสนใจในสินทรัพย์ป้องกันเช่นทองคำ ในขณะที่ตลาดเสี่ยงผันผวนในช่วงแคบ ๆ รอคำแนะนำที่ชัดเจนขึ้น EUR/USD ปิดสัปดาห์ที่ 1.1643 เบรนท์ปิดที่ประมาณ 63.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล บิทคอยน์สิ้นสุดวันศุกร์ใกล้ 89,300 ดอลลาร์ และทองคำสิ้นสุดใกล้ 4,196 หลังจากทดสอบระดับสูงระหว่างวัน
EUR/USD
ยูโรยังคงได้รับการสนับสนุนจากโมเมนตัมข้อมูลของสหรัฐที่อ่อนลงและผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ลดลง โดยคู่สกุลเงินนี้รวมตัวกันเหนือระดับต่ำสุดในกลางเดือนพฤศจิกายน การซื้อขายในวันศุกร์อยู่ในช่วง 1.1628–1.1672 ก่อนที่จะปิดที่ 1.1643 นักลงทุนดูเหมือนจะลังเลที่จะเพิ่มการเปิดรับดอลลาร์สั้นก่อนการประชุมของเฟด แต่การลดลงของคู่สกุลเงินยังคงดึงดูดการซื้อ ตราบใดที่ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ 1.1580–1.1550 ตามด้วย 1.1520–1.1490 และจากนั้น 1.1400–1.1365 การต้านทานเริ่มต้นจะกระจุกตัวอยู่ที่ 1.1660–1.1700 โดยมี 1.1760–1.1800 เป็นอุปสรรคขาขึ้นถัดไป การปิดรายวันเหนือ 1.1800 จะยืนยันโครงสร้างขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง เปิด 1.20–1.22 หากเฟดมีแนวโน้มผ่อนคลาย
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางโดยมีอคติที่สร้างสรรค์ในระดับปานกลางในขณะที่คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือ 1.1520–1.1490
บิทคอยน์ (BTC/USD)
บิทคอยน์ยังคงอยู่ในช่วงการรักษาเสถียรภาพหลังจากการปรับฐานอย่างรวดเร็วในเดือนตุลาคม–พฤศจิกายน การฟื้นตัวเหนือ 92,000 เมื่อต้นสัปดาห์ขาดการติดตามและเปิดทางให้กับการขายใหม่ ทำให้ BTC/USD ใกล้ 89,300 เมื่อปิดวันศุกร์และประมาณ 89,600 ในการซื้อขายช่วงสุดสัปดาห์ ตลาดยังคงแบ่งระหว่างผู้ทำกำไรและผู้ซื้อระยะยาว ในขณะที่กระแสเงินทุน ETF สูญเสียโมเมนตัมไปบ้าง การสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ 88,000–86,000 จากนั้น 84,000–82,000 การฝ่าแนวต้านอย่างเด็ดขาดจะเปิดเผย 80,000–78,000 และอาจขยายไปถึง 76,000–72,000 หากความเชื่อมั่นแย่ลง การต้านทานเริ่มต้นอยู่ที่ 92,000–95,000 โดยมีสัญญาณการกลับตัวที่มีความหมายมากขึ้นก็ต่อเมื่อตลาดสามารถยืนเหนือ 100,000–105,000
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อยในขณะที่บิทคอยน์ยังคงถูกจำกัดต่ำกว่า 92,000–95,000
น้ำมันดิบเบรนท์
เบรนท์ซื้อขายอยู่ในโครงสร้างที่มีการควบคุมแต่มีแนวโน้มลดลง เซสชั่นวันศุกร์เห็นช่วง 63.06–64.09 และปิดใกล้ 63.75 ส่งสัญญาณการวางตำแหน่งที่สมดุลระหว่างความไม่แน่นอนของอุปทานและความระมัดระวังในความต้องการ ความคาดหวังของวินัย OPEC+ ที่ขยายออกไปให้การสนับสนุน แต่ความกังวลเกี่ยวกับผลผลิตนอก OPEC และการเติบโตทั่วโลกที่ไม่สม่ำเสมอยังคงจำกัดแรงดึงดูดขาขึ้น การสนับสนุนที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 61.5–61.0 โดยการฝ่าจะกำหนดเป้าหมาย 59.0–57.5 และส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงใหม่ การต้านทานอยู่ที่ 64.5–65.5 จากนั้น 67.5–68.5 ซึ่งยังคงมีแนวโน้มที่จะดึงดูดการขายเว้นแต่ตัวบ่งชี้ความต้องการจะแข็งแกร่งขึ้น การปิดรายวันเหนือ 68.5 จะบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้นและเปิดทางไปสู่ระดับต่ำในช่วง 70
มุมมองพื้นฐาน: เป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อยในขณะที่เบรนท์ซื้อขายต่ำกว่า 67.5–68.5
ทองคำ (XAU/USD)
ทองคำยังคงมีผลงานดีกว่าจนถึงสิ้นปี เนื่องจากความคาดหวังของผลตอบแทนที่แท้จริงที่ต่ำกว่าและการผ่อนคลายนโยบายครอบงำการวางตำแหน่ง โลหะมีการซื้อขายเหนือ 4,250 ชั่วคราวก่อนที่จะปรับตัวเข้าสู่ช่วง 4,192–4,259 ในวันศุกร์และสิ้นสุดใกล้ 4,196 การลดลงยังคงตื้นและพบกับความสนใจใหม่ สะท้อนถึงกระแสการป้องกันความเสี่ยง ระยะเวลา และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเชิงระบบ การสนับสนุนเริ่มต้นอยู่ที่ 4,180–4,150 โดยมีระดับเพิ่มเติมที่ 4,120–4,080 และ 4,020–3,980 แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในขณะที่ราคาซื้อขายอยู่เหนือ 4,000–3,950 การต้านทานจะกระจุกตัวอยู่ที่ 4,260–4,280 ซึ่งการฝ่าจะเปิด 4,320–4,350
มุมมองพื้นฐาน: ซื้อเมื่อราคาลดลงในขณะที่ทองคำยังคงอยู่เหนือ 4,000–3,950
สรุป
สัปดาห์ที่ 8–12 ธันวาคมเริ่มต้นภายใต้เงาของการตัดสินใจที่สำคัญของเฟด EUR/USD ยังคงได้รับการสนับสนุนเนื่องจากผลตอบแทนที่อ่อนลงส่งผลต่อดอลลาร์ แต่การยืนยันทิศทางขึ้นอยู่กับวิธีที่เฟดสื่อสารเส้นทางข้างหน้า บิทคอยน์กำลังรักษาเสถียรภาพแต่ขาดแรงกระตุ้นการฟื้นตัวที่เห็นเมื่อต้นปี เบรนท์ซื้อขายอย่างระมัดระวังในภาวะชะงักงันระหว่างอุปทานกับความต้องการ ทองคำยังคงเป็นผู้นำในขณะที่ตลาดป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายและความไม่แน่นอน ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์ และการวางตำแหน่งมีแนวโน้มที่จะปรับตัวอย่างรวดเร็วหากเฟดทำให้ประหลาดใจในโทนเสียงหรือคำแนะนำล่วงหน้า ผู้ค้าควรติดตามพื้นที่สนับสนุนและการต้านทานอย่างใกล้ชิดและปรับความเสี่ยงตามนั้น
กลุ่มวิเคราะห์ NordFX
คำปฏิเสธ: เอกสารเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือแนวทางในการทำงานในตลาดการเงินและมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินฝากทั้งหมด
