Perspectiva General
Los mercados comienzan la semana aún digiriendo las amenazas de aranceles del presidente Trump y una fuerte revalorización en refugios seguros y activos de riesgo. El oro estableció un nuevo récord cerca de $4,380 antes de un retroceso volátil el viernes por la tarde, mientras que el Brent extendió su tendencia bajista a los bajos $60 y el bitcoin cayó hacia $104,000 en medio de fuertes liquidaciones. El euro mantuvo su reciente recuperación mientras el dólar se debilitaba, pero la dirección dependerá de la retórica entrante de EE.UU. y cualquier seguimiento en energía y criptomonedas. Los riesgos de volatilidad permanecen elevados en los principales y las materias primas durante el 20-24 de octubre.
EUR/USD
El par terminó la semana pasada cerca de 1.1650 después de recuperarse desde la zona media de 1.15 (tasa de referencia del BCE el 17 de octubre: 1.1681). El área de 1.1630–1.1660 es el primer soporte a observar al inicio de la semana. Un movimiento sostenido al alza apuntaría a 1.1710–1.1755, luego 1.1810. Una ruptura por debajo de 1.1600 podría reabrir 1.1550–1.1525, con riesgo a 1.1400 en una extensión clara a la baja. La acción del precio en 1.1630 es crucial para la estructura alcista que se formó a mediados de octubre.
BTC/USD
El bitcoin se sacudió después de los titulares de aranceles, con una caída hacia $104,000 el viernes mientras los largos apalancados fueron forzados a salir. Se registraron mínimos alrededor de $103.5k el viernes. La resistencia inmediata está en capas en 112,000–116,000, luego 120,000. Los soportes se sitúan en 110,000, 107,000 y 104,000, con 100,000–98,000 como la siguiente banda de demanda si la presión se reanuda. A pesar del retroceso, las entradas de ETF en lo que va del año y la alta dominancia mantienen intacta la tendencia alcista a largo plazo, aunque los flujos a corto plazo siguen siendo sensibles al sentimiento de riesgo y las señales de política de EE.UU.
Brent
El Brent cerró la semana alrededor de $61.2/bbl y mantiene un sesgo bajista mientras esté por debajo de la zona de suministro de 64.80–65.00 que se convirtió de soporte a principios de octubre. Los alcistas necesitan recuperar esa banda para estabilizar la perspectiva. Un cierre diario por debajo de 61.00 expondría 58.00 y potencialmente 53.50 en extensión. Cualquier relajación en la retórica de aranceles o signos de mejora en la demanda podría provocar una cobertura corta, sin embargo, la tendencia sigue siendo frágil al inicio del penúltimo tramo del cuarto trimestre.
XAU/USD (Oro)
El oro al contado estableció un máximo histórico cerca de $4,380 la semana pasada antes de desvanecerse a los bajos $4,200 al cierre. La tendencia alcista permanece intacta mientras esté por encima de 4,000–4,080, con resistencia de nuevo en 4,240–4,300 y el área récord cerca de 4,380. Las lecturas de sobrecompra argumentan por períodos de consolidación o una caída a 3,890–3,900 si el dólar rebota, sin embargo, los impulsores macroeconómicos y la demanda de los bancos centrales continúan respaldando el caso alcista a mediano plazo.
Conclusión
La nueva semana comienza con el oro consolidándose después de máximos históricos, el Brent luchando por establecerse, el bitcoin intentando reconstruirse por encima del área de 104,000–110,000, y el EUR/USD defendiendo la zona media de 1.16. Los operadores deben esperar oscilaciones impulsadas por titulares y respetar los niveles técnicos cercanos, particularmente alrededor de 1.1630 en EUR/USD, 61.00 en Brent, 4,000 en oro, y 110,000 en bitcoin.
Grupo Analítico de NordFX
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