一般的な見通し
先週は予想外の衝撃で終わりました。10月10日金曜日の夜遅く、ほとんどの市場がすでに眠っているとき、ドナルド・トランプが皆を目覚めさせました。アメリカ大統領は、11月1日（またはそれ以前）から、中国からの輸入品に既存の関税に加えて追加の100%の関税を課すと発表しました。また、アメリカは「すべての重要なソフトウェア」に対する輸出制限を導入し、中国の政策を「敵対的」と批判し、中国の指導者である習近平との会談の理由はないと述べました。
市場は混合した反応を示しました。ドルはユーロと金に対して弱まり、石油、ビットコイン、その他の暗号通貨は急落しました。
EUR/USD
このペアは金曜日に1.1541の安値から急反発し、週を1.1622で終え、中期的な弱い強気構造を維持しました。買い手は1.1550–1.1600のエリアを守り続けていますが、トランプの関税に関する新たなコメントを待つ中、慎重さが支配しています。
直近の抵抗は1.1645にあり、その後1.1710–1.1755が続きます。このゾーンを突破すると、ユーロは1.1810に向かう可能性があり、中期的な目標は1.2000付近です。ペアが1.1525–1.1550を下回ると、1.1400に向かう道が開かれ、可能性は低いですが1.1250も考えられます。
BTC/USD
ビットコインは10月6日月曜日に再び史上最高値を更新し、126,310に達した後、緩やかな調整に入りました。金曜日、トランプの発表後、価格は103,720に急落しましたが、パニックはすぐに収まり、主要な暗号通貨は112,000付近の強いサポート/抵抗エリアを上回って回復しました。
機関投資家の需要とETFの流入が長期的な上昇トレンドを支え続けています。最も近い上昇目標は128,000–132,000であり、勢いが続けば137,000への成長も可能です。サポートレベルは117,000と114,000で、110,000を下回ると107,000への深い調整を引き起こす可能性があります。
ブレント
ブレント原油は週を62.06ドルで終えました。前回のレビューで予測したように、クマが価格を64.80–65.00の重要なサポートエリアを下回らせることができれば、それが抵抗に変わり、62.50–63.00への道が開かれるという予測が的中しました。
トランプの発言は中国経済の冷え込みへの懸念を増幅し、売り手に追加の勢いを与えました。現時点では、買い手は64.80–65.00ゾーンを取り戻すという課題に直面しています。68.50–70.00へのラリーの話は時期尚早ですが、不可能ではありません。関税状況の進展がエネルギー商品に対する需要予測を形作る決定的な役割を果たします。
技術的には、状況は弱気のままであり、62.00を下回ると価格は58.00または53.50に向かう可能性があります。
XAU/USD（金）
先週の予測では、金が非常に近い将来に4,000レベルをテストすると予想しており、その予測は100%正確でした。10月8日、金属は4,059に達し、その後わずかに後退して週を4,010で終えました。
さらなるFRBの政策緩和の期待と全体的な世界的不確実性が需要を支え続けています。短期的な調整は3,765–3,900まで可能で、その後4,200–4,465への成長が再開されるでしょう。4,100を上回る持続的な動きは、強気トレンドの継続を確認し、投資家は依然として金を主要な安全資産と見なしています。
結論
10月13日から17日の週は、トランプの驚きの関税発表の影響下で始まります。ドルは防御的な魅力の一部を失い、金とユーロが力を取り戻しています。ビットコインと石油は圧力を受け続けていますが、金曜日のショック後に安定を試みています。
金は安全資産の中で最も強く見え、ブレントの見通しは中国の需要の弱まりへの懸念の中で弱気のままです。ユーロの回復力はさらなるアメリカのレトリックに依存し、ビットコインの回復の可能性は機関投資家の流入の再開にかかっています。トレーダーが新しい関税の実際の経済的影響を評価する中、主要市場全体でボラティリティが高い状態が続く可能性があります。
NordFXアナリティカルグループ
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